日據初期，留在五溝水的最後一批熊姓族人，隨著另一批泗溝水，以及大林庄的村民，移到了旗山、杉林鄉邊界的「蕃薯寮」去開墾，五溝水的原墾拓者一熊姓家族，終於完全的離去。隨著熊姓族人的遷離，五溝水同姓聚落的性格便益發的明顯了。尤其自明治四十一年(1908)，劉氏宗祠在奇川、積書兩嘗的合修下落成後，劉姓宗族更儼然掌握了五溝水的文教、經濟和政治的主導權。水稻的耕種，帶動著五溝水的經濟發展，尤其是大正八、九年間，由於第一次世界大戰的結束，一般農村的經濟狀況都非常的好，因此，在這時期興建了許多橋樑和廟宇，而劉氏宗祠也於大正十年 (1921)改築完成，古色古香的傳統建築配上裝飾華麗的巴洛克花園，兀立在村子的入口，雖然非常的不協調，但卻是富時殖民色彩下最時髦的象徵。 此時「蓬萊米」的輸出日本，增加了祭祀公業的收人，因而日本官吏常利用公業來進行各項捐款的募集，以及公債的推行，直到後來，因為發現稅收太少，以及所得稅的無法課征，於是，到了後半期便開始想要消滅此一組織。而法律的漏洞，辯護士以及通譯員的跋扈，更使祭祀公業的官司層出不窮，甚至，遭到了解散，而另一方面，中日戰爭的後期，米價波動，且空襲頻繁，人心不安，造成有田無人耕的現象，所以，祭祀公業事實上已經面臨了解散的困境。